คำพูดที่กำหนดโดยคณะกรรมาธิการโจนาธานฮิลล์ที่ยุโรปธนาคารกลางฟอรั่มเกี่ยวกับการกำกับดูแลธนาคาร

'การกำกับดูแลธนาคาร: ยุโรปในบริบทโลก'

"ฉันรู้สึกยินดีที่ได้มาที่นี่ในวันครบรอบปีแรกของ SSM นั่นทำให้ฉันมีโอกาสที่ดีในการแสดงความยินดีกับ Mme Nouy และทีมงานของเธอสำหรับทุกสิ่งที่เธอและพวกเขาได้ทำในการทำให้หัวหน้างานคนเดียวของยุโรปออกจากพื้นในเวลาที่บันทึกไว้มาก เพื่อให้ง่ายต่อการลืมว่าเพียงหนึ่งปีที่ผ่านมา SSM เข้ามาดูแลธนาคารกว่า 6000 แห่งการเปลี่ยนงานการกำกับดูแลจากหน่วยงานระดับชาติเป็นไปอย่างราบรื่นอย่างน่าทึ่งวันนี้ SSM รู้สึกเป็นส่วนหนึ่งของเฟอร์นิเจอร์ ตอนนี้เป็นไปไม่ได้ที่จะจินตนาการถึงชีวิตโดยปราศจากมัน

"งานแรกที่สุดอย่างหนึ่งคือการดำเนินการประเมินแบบครอบคลุมโดยยืนยันว่าธนาคารของเรามีความยืดหยุ่นและมีเงินทุนที่ดีกว่าปัจจุบันอัตราส่วนของธนาคารในสหภาพยุโรปอยู่ที่ 12% ซึ่งเป็นระดับที่ใกล้เคียงกับสหรัฐอเมริกาและจุดที่มีข้อบกพร่อง ระบุว่ามีงานอยู่ในมือเพื่ออุดช่องว่าง แต่ฉันคิดว่าการตอบสนองที่กว้างขึ้นต่อการประเมินแบบครอบคลุมยังยืนยันว่าผู้คนมีความเชื่อมั่นในความสามารถของ SSM ในการทำงาน

"ในขณะเดียวกัน SSM ได้ดำเนินการเพื่อสร้างแนวทางการกำกับดูแลที่สอดคล้องกันมากขึ้นซึ่งจะเป็นกระบวนการที่ค่อยเป็นค่อยไป แต่ความคืบหน้าที่ดีกำลังเกิดขึ้นเพื่อให้ตัวเลือกและความเข้าใจในระดับชาติกลมกลืนกันคุณต้องสามารถเปรียบเทียบได้ แอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ลถ้าคุณจะเป็นหัวหน้างานที่มีประสิทธิภาพ

"ฉันรู้สึกยินดีด้วยที่คณะกรรมการ Single Resolution Board พร้อมใช้งานแล้ว Mrs Königและทีมงานของเธอกำลังยุ่งอยู่กับการทำงานจอบเพื่อให้ขาที่สองของสหภาพการธนาคาร - กลไกการแก้ไขปัญหาเดียว - สามารถใช้งานได้เต็มรูปแบบในเดือนมกราคมปีนี้ หมายความว่าหากแม้จะมีการกำกับดูแลที่เข้มแข็งของ SSM แต่ธนาคารก็ล้มเหลวในสหภาพการธนาคาร SRB จะอยู่ที่นั่นเพื่อจัดการการแก้ปัญหาอย่างเป็นระเบียบสิ่งเหล่านี้เป็นก้าวที่ยิ่งใหญ่ส่งมอบในเวลาที่บันทึกไว้ซึ่งทำให้ระบบธนาคารของเราแข็งแกร่งขึ้นและได้รับการคุ้มครองภาษีในยุโรป ผู้จ่ายเงิน

“ แต่ถ้าเราจะทำตามกรอบการกำกับดูแลให้สมบูรณ์ก็ยังมีงานที่ต้องทำ

โฆษณา

"ประการแรกประเทศสมาชิกทั้งหมดจำเป็นต้องดำเนินการตามคำสั่งการกู้คืนและการแก้ปัญหาของธนาคารอย่างครบถ้วนนี่เป็นส่วนสำคัญของหนังสือกฎข้อเดียวที่สหภาพการธนาคารวางอยู่การสนับสนุนร่วมกันจะต้องได้รับการตกลงร่วมกันสำหรับกองทุนแก้ไขปัญหาเดียวในกรณีที่ เกิดเหตุฉุกเฉินที่เกินขีดความสามารถของกองทุนยิ่งไปกว่านั้นเราจำเป็นต้องมีกลไกการจัดหาเงินทุนสำหรับกองทุนในขณะที่กำลังสร้างขึ้นและรัฐสมาชิกจำเป็นต้องเปลี่ยนคำสั่งโครงการค้ำประกันเงินฝาก (DGS) ซึ่งรับประกันได้ถึง 100,000 ยูโรต่อผู้ฝาก ต่อธนาคาร.

"ฉันจะรักษาแรงกดดันต่อประเทศสมาชิกให้ดำเนินตามพันธะสัญญาของตนในพื้นที่เหล่านี้และก่อนสิ้นปีนี้คณะกรรมาธิการจะจัดทำข้อเสนอสำหรับโครงการประกันเงินฝากของยุโรปในข้อเสนอเดิมสำหรับสหภาพการธนาคาร ตั้งใจไว้เสมอว่าจะมีขาที่สามนั่นคือโครงการประกันเงินฝากซึ่งกันและกันดังนั้นนี่คือสิ่งที่คุณอาจเรียกว่าธุรกิจที่ยังไม่เสร็จอย่างไรก็ตามข้อเสนอใหม่นี้จะแตกต่างจากข้อเสนอก่อนหน้านี้โดยจะขึ้นอยู่กับการประกันภัยต่อในตอนแรก แนวทางและจะต่อยอดจากรูปแบบที่มีอยู่ของรัฐสมาชิกโดยจะเสริมแผนการค้ำประกันเงินฝากแห่งชาติและจัดหาแหล่งเงินทุนเมื่อแผนการระดับชาติไม่สามารถรับมือกับแรงสั่นสะเทือนในท้องถิ่นจำนวนมากได้สิ่งนี้จะช่วยทำลายความเชื่อมโยงระหว่างธนาคารและรัฐบาลของประเทศและลดความเสี่ยงจากความไม่มั่นคง ข้ามสหภาพการธนาคาร

"เดือนพฤศจิกายนนี้ไม่ได้เป็นเพียงแค่งานครบรอบปีแรกของ SSM เท่านั้น แต่ยังเป็นวันครบรอบปีแรกของคณะกรรมาธิการของประธานาธิบดี Juncker ด้วยปีที่แล้วเราเป็นอย่างไร

"เราตั้งใจที่จะทำสิ่งต่างๆให้แตกต่างออกไปเราพยายามออกกฎหมายให้น้อยลงและออกกฎหมายให้ดีขึ้นในปี 2015 เรานำเสนอกฎหมายเพียงหนึ่งในห้าซึ่งเป็นเรื่องปกติในโปรแกรมการทำงานของปีโดยเฉลี่ยภายใต้คณะกรรมาธิการก่อนหน้านี้ Frans Timmermans ประกาศ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วในปีหน้าเราจะนำเสนอกฎหมายใหม่น้อยลงซึ่งแสดงให้เห็นว่าปีนี้ไม่ได้เกิดขึ้นอย่างรวดเร็วและในส่วนของบริการทางการเงินของฉันเองคุณสามารถคาดหวังว่าจะได้เห็นการสร้างกฎใหม่น้อยลงและระยะเวลาที่มีเสถียรภาพมากขึ้น

"ทุกสิ่งที่เราทำล้วนมุ่งเน้นไปที่ลำดับความสำคัญของงานและการเติบโตในใจดังนั้นภายในไม่กี่เดือนหลังจากเข้ามาทำงานเราได้เปิดตัวแผน 315 พันล้านยูโรเพื่อสนับสนุนการลงทุนเราได้ดำเนินการตามข้อตกลงการค้าเสรีไม่ใช่เฉพาะกับอเมริกา แต่ยังรวมถึง เวียดนามแคนาดาญี่ปุ่นและนิวซีแลนด์และเหนือสิ่งอื่นใดเรากำลังผลักดันเพื่อปลดล็อกศักยภาพสูงสุดของตลาดเดียวเราได้กำหนดแผนการที่ชัดเจนสำหรับสิ่งนี้และเปิดตัวโครงการตลาดเดียว XNUMX โครงการ ได้แก่ ในด้านพลังงานเศรษฐกิจดิจิทัลและใน พื้นที่ของตลาดทุนของฉันเองตลาดที่ใหญ่ขึ้นการแข่งขันที่มากขึ้นและการค้ามากขึ้นเป็นหัวใจสำคัญของแนวทางของเรา

“ ขณะนี้สหภาพยุโรปกำลังเติบโตและฟื้นตัวโดย 27 ประเทศจาก 28 ประเทศที่ตั้งเป้าว่าจะเติบโตในปีนี้ถือเป็นข่าวดี แต่เราไม่สามารถมองข้ามภาพรวมที่ใหญ่กว่าได้

"การเติบโตทั่วโลกคาดว่าจะต่ำกว่าในปี 2014 สหภาพยุโรปกำลังเติบโต แต่ยังไม่เร็วพอมีเพียง 23 ล้านคนที่ออกจากงานโดยหนึ่งในห้าของผู้ที่มีอายุต่ำกว่า 25 ปีเรามีประชากรสูงอายุและจำนวนคนที่น้อยลงมากขึ้นเรื่อย ๆ ในการทำงานเพื่อสนับสนุนการเติบโตของเศรษฐกิจเกิดใหม่และกำลังพัฒนาซึ่งเป็นตลาดส่งออกที่สำคัญ - คาดว่าจะชะลอตัวเป็นปีที่ห้าติดต่อกัน

"จากความท้าทายเหล่านี้ฉันเชื่อว่าเราต้องทำงานอย่างหนักเพื่อให้เกิดความสมดุลในภาคการเงินระหว่างการจัดการความเสี่ยงและการส่งเสริมการเติบโตวิธีที่เรากระทบยอดไมโครกับการพิจารณาระดับมหภาคเป็นสิ่งสำคัญฉันเห็นด้วยกับ Mrs. Nouy เป็นอย่างมากว่า" micro- การกำกับดูแลที่รอบคอบจำเป็นต้องเสริมด้วยมุมมองมหภาคที่รอบคอบ "

"เราได้เขียนกฎเพื่อทำให้งบดุลของธนาคารมีประสิทธิภาพมากขึ้นตอนนี้สิ่งสำคัญคือเราต้องมุ่งเน้นไปที่ความเสี่ยงใหญ่ที่อาจพลาดในระดับจุลภาคด้วยความท้าทายในการเติบโตของยุโรปเราต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่ากฎของเราไม่ได้ส่งผลที่ไม่คาดคิด

"บทเรียนของวิกฤตคือเรามีหัวหน้างานที่มุ่งเน้นไปที่กิจกรรมทางการเงินในพื้นที่แคบ ๆ มีการให้ความสนใจน้อยเกินไปว่าภาคส่วนเหล่านี้เชื่อมโยงกันอย่างไรแท้จริงแล้วนี่คือเหตุผลที่เราจัดตั้ง European Systemic Risk Board: เพื่อมุ่งเน้นไปที่ พฤติกรรมโดยรวมของสถาบันการเงินผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นระหว่างพวกเขาและวิธีที่ภาคการเงินสามารถมีอิทธิพลและได้รับอิทธิพลจากเศรษฐกิจในวงกว้าง

"ในช่วงเวลาที่ดีเราจำเป็นต้องมีภาพรวม - มุมมองมหภาค - เพื่อพิงกระแสลมตั้งคำถามกับแนวโน้มที่เกิดขึ้นและป้องกันไม่ให้เกิดความเสี่ยงเชิงระบบในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจท้าทายมากขึ้นเช่นเดียวกับที่เราเผชิญอยู่ในขณะนี้ตรงกันข้ามคือ จริง.

"ทุกคนยอมรับว่าเสถียรภาพทางการเงินเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการเติบโตอย่างยั่งยืน แต่ก็เป็นความจริงเช่นกันที่คุณไม่สามารถมีเสถียรภาพทางการเงินบนพื้นฐานที่ยั่งยืนได้หากไม่มีการเติบโตการขาดการเติบโตที่แข็งแกร่งถือเป็นภัยคุกคามที่ใหญ่ที่สุดต่อเสถียรภาพในระยะยาวในสหภาพยุโรป

"ใช่แล้วเราจำเป็นต้องสร้างสมดุลที่เหมาะสมระหว่างการจัดการความเสี่ยงและการเปิดใช้งานการลงทุนนั่นไม่ได้หมายความว่ากรอบการทำงานที่อ่อนแอลงสถาปัตยกรรมที่ทำให้ระบบการเงินของเราแข็งแกร่งและยืดหยุ่นมากขึ้นสิ่งนี้หมายความว่าเราควรใช้ ย้อนกลับไปดูกฎของเราในรอบนี้เพื่อให้แน่ใจว่าเมื่อคุณรวมจุดทั้งหมดแล้วเอฟเฟกต์รวมของมันจะไม่ขัดขวางการเติบโต

"เจ็ดปีหลังจากการล่มสลายของเลห์แมนบราเธอร์สฉันคิดว่าจึงเป็นเรื่องสมเหตุสมผลที่จะถามว่าสมมติฐานหลักของเราเกี่ยวกับพฤติกรรมทางการเงินและการเติบโตทางเศรษฐกิจเป็นจริงหรือไม่เราคาดหวังว่าระดับการเติบโตที่เรากำลังประสบอยู่ในขณะนี้หรือไม่เราคาดว่าธนาคารจะถอนตัว จากกิจกรรมการทำตลาดมากกว่าการต่อราคา?

"นั่นเป็นเหตุผลที่ฉันได้เรียกร้องให้มีการเรียกร้องให้มีหลักฐานที่จะดำเนินไปจนถึงสิ้นปีนี้จากผลกระทบสะสมของกฎเกณฑ์ในภาคบริการทางการเงินความสอดคล้องของกฎระเบียบความสอดคล้องกันและความแน่นอนเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับการตัดสินใจของนักลงทุนหากหลักฐานที่ยากแสดงให้เห็น มีภาระด้านกฎระเบียบที่ไม่จำเป็นซึ่งทำลายความสามารถในการลงทุนของเราหากมีความซ้ำซ้อนและความไม่สอดคล้องกันเราควรพร้อมที่จะเปลี่ยนแปลงสิ่งต่างๆ

"นอกเหนือจากแบบฝึกหัดนี้เราได้เริ่มการทบทวนเกี่ยวกับผลกระทบของ CRR แล้วฉันต้องการตรวจสอบว่าการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ส่งผลต่อความสามารถของธนาคารในการให้กู้ยืมแก่ธุรกิจการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานและโครงการลงทุนระยะยาวอื่น ๆ อย่างไรโดยเฉพาะอย่างยิ่ง ฉันอยากทราบว่าการเปลี่ยนแปลงล่าสุดส่งผลต่อความสามารถของธนาคารในการสนับสนุนธุรกิจในท้องถิ่นอย่างไร

"ดังที่คุณทราบการสร้างจากการทำงานของธนาคารกลางยุโรปและด้วยคำแนะนำจาก European Banking Authority เรากำลังดำเนินการเพื่อเปิดตัวตลาดการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ในยุโรปอีกครั้งซึ่งเป็นหนึ่งในมาตรการเริ่มต้นของสหภาพตลาดทุนเรากำลังดำเนินการดังกล่าวเพื่อช่วย กระจายแหล่งเงินทุนปล่อยเงินกู้จากธนาคารเพื่อเศรษฐกิจในวงกว้างและเพิ่มจำนวนเครดิตที่มี

"นี่ไม่ได้เป็นการส่งเสริมให้กลับไปใช้วิธีการเดิมที่เลวร้ายซึ่งการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ที่น่าอดสูในอดีตสิ่งที่เราเสนอคือกรอบการทำงานใหม่เพื่อสนับสนุนให้เกิดการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ที่เรียบง่ายโปร่งใสและได้มาตรฐานซึ่งจะกำหนดชุดของเกณฑ์และนำไปใช้ ความต้องการเงินทุนลดลงเมื่อการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์เป็นไปตามเกณฑ์เหล่านั้นด้วยการให้คำจำกัดความที่ชัดเจนของผลิตภัณฑ์ที่ได้รับการแปลงเป็นหลักทรัพย์ที่เรียบง่ายโปร่งใสและได้มาตรฐานนี้เราสามารถสนับสนุนความเชื่อมั่นของนักลงทุนและแบ่งเบาภาระในการบริหารได้หากเราสามารถสร้างตลาดการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ขึ้นใหม่ให้เป็นระดับก่อนวิกฤตได้ เพื่อเพิ่มเงินลงทุนเพิ่มอีก 100 พันล้านยูโรเพื่อเศรษฐกิจ

"เรายังต้องการสนับสนุนแผนการลงทุนของ Juncker ด้วยการทำให้การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานเป็นที่สนใจของนักลงทุนสถาบันมากขึ้นเราจะสร้างประเภทสินทรัพย์สำหรับการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานและลดความต้องการเงินทุนที่เกี่ยวข้องลง 30%

“ โครงการริเริ่มเหล่านี้เป็นเพียงการดำเนินการครั้งแรกในการสร้างสหภาพตลาดทุนกล่าวง่ายๆคือ CMU มีเป้าหมายที่จะเชื่อมโยงการออมเข้ากับการเติบโตและขยายทางเลือกทางการเงินที่มีให้สำหรับธุรกิจในยุโรปเพื่อให้พวกเขาเติบโตและสร้างงานในยุโรปได้

“ ระบบการเงินที่มีความหลากหลายมากขึ้นจะช่วยให้เรารับมือกับวิกฤตการณ์ทางการเงินได้ดีขึ้นในอนาคตเศรษฐกิจที่ต้องพึ่งพาเงินทุนจากธนาคารอย่างมากเช่นเดียวกับที่ยุโรปเคยเป็นมา - จะได้รับผลกระทบอย่างหนักหากมีการหดตัวในภาคส่วนนั้น แน่นอนว่าสิ่งที่เราเห็นในสหภาพยุโรปในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาสหภาพตลาดทุนที่มีการควบคุมอย่างดีจะหมายถึงการแบ่งปันความเสี่ยงข้ามพรมแดนที่ดีขึ้นผ่านตลาดทุนซึ่งจะช่วยกระจายแหล่งเงินทุนสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดการเงินในทุกประเทศในสหภาพยุโรปและเพิ่มเสถียรภาพทางการเงิน ในสหภาพยุโรปโดยรวมฉันได้รับการสนับสนุนอย่างมากจากการสนับสนุนที่ฉันมีในรัฐสมาชิกทั้ง 28 ประเทศและในรัฐสภายุโรปทั้งสำหรับลำดับความสำคัญระยะสั้นและสำหรับความทะเยอทะยานในระยะยาว

“ วันนี้เป็นโอกาสดีที่จะได้มองย้อนกลับไปและไตร่ตรองถึงความก้าวหน้าที่เกิดขึ้นกับ Banking Union ในปีที่ผ่านมา แต่ก็เป็นโอกาสที่ดีเช่นกันที่จะมองไปข้างหน้าและคิดถึงความท้าทายที่ยังคงมีอยู่ต่อไปเราจะทำอย่างไร จำเป็นต้องดำเนินการเพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับสหภาพการธนาคารหรือไม่ SSM และ ESRB ทำงานได้ตามที่เราหวังไว้อย่างไร - และฉันจะตรวจสอบการดำเนินงานของทั้งสองในปีหน้าเรามีความสมดุลที่เหมาะสมระหว่างระเบียบไมโครและมหภาคหรือไม่เรามี กฎระเบียบที่สนับสนุนการเติบโตและเสถียรภาพทางการเงินเราจะสร้างสหภาพตลาดทุนที่จะเพิ่มเงินทุนสำหรับธุรกิจในยุโรปและช่วยกระจายความเสี่ยงทางการเงินได้อย่างไร

"ในปีต่อ ๆ ไปเราได้วางแผนการดำเนินการในทุกด้านเหล่านี้เรามีรากฐานที่แข็งแกร่งในการสร้างงานของฉันตอนนี้คือการสร้างตลาดทุนเดียวที่แข็งแกร่งและลึกซึ้งยิ่งขึ้นเพื่อเสริมสร้างสหภาพการธนาคารเพื่อสร้างธนาคารที่มีความยืดหยุ่นมากขึ้น ภาคส่วนเพื่อรักษาเสถียรภาพทางการเงินและเพื่อสนับสนุนการเติบโตทั่วทั้งสหภาพยุโรปฉันหวังว่าจะได้รายงานย้อนกลับไปในการครบรอบสองปีร่วมกันของเราในปีหน้า "