NextGenerationEU: คณะกรรมาธิการยุโรประดมเงินอีก 10 พันล้านยูโรในพันธบัตรที่สามที่ประสบความสำเร็จเพื่อรองรับการฟื้นตัวของยุโรป

คณะกรรมาธิการยุโรปได้ออกเงินอีก 10 พันล้านยูโรเพื่อสนับสนุนการฟื้นตัวของยุโรปจากวิกฤต coronavirus และผลที่ตามมาในพันธบัตร NextGenerationEU ครั้งที่สามนับตั้งแต่เริ่มโครงการในกลางเดือนมิถุนายน คณะกรรมาธิการได้ออกพันธบัตรอายุ 20 ปีซึ่งจะครบกำหนดในวันที่ 4 กรกฎาคม พ.ศ. 2041 ซึ่งได้รับการต้อนรับจากตลาดด้วยความสนใจอย่างสูง โดยมีหนังสือเกือบ 100 พันล้านยูโร

ต้องขอบคุณการสมัครรับข้อมูลเกินจำนวนเกือบ 10 เท่า ซึ่งเป็นการสาธิตถึงความสนใจอย่างต่อเนื่องของนักลงทุน คณะกรรมาธิการได้รับเงื่อนไขการกำหนดราคาที่น่าพอใจมาก ซึ่งสอดคล้องกับประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งของโครงการ NextGenerationEU จนถึงขณะนี้

นี่เป็นธุรกรรมสองงวด และคณะกรรมาธิการได้ระดมเงินอีก 5.25 พันล้านยูโรในเงินกู้แบบ back-to-back 10 ปี ครบกำหนดในวันที่ 22 เมษายน พ.ศ. 2031 สำหรับโครงการ European Financial Stabilization Mechanism (EFSM) และ Macro-Financial Assistance (MFA)

Johannes Hahn กรรมาธิการงบประมาณและการบริหารกล่าวว่า:”พันธบัตร NextGenerationEU ครั้งที่สามทำให้ยอดรวมของ NextGenerationEU เพิ่มขึ้นเป็น 45 พันล้านยูโรในสี่สัปดาห์ นี่เป็นการเริ่มต้นโครงการระดมทุน NextGenerationEU ที่น่ายินดี หมายความว่าคณะกรรมาธิการพร้อมที่จะสนับสนุนการชำระเงิน NextGenerationEU ที่วางแผนไว้ทั้งหมดให้กับประเทศสมาชิกในช่วงฤดูร้อนซึ่งจะช่วยสนับสนุนการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจและสังคม "

นี่เป็นธุรกรรมครั้งที่สามภายใต้โครงการ NextGenerationEU ตามพันธบัตรอายุ 20 ปีมูลค่า 10 พันล้านยูโรที่คณะกรรมาธิการออกเมื่อวันที่ 15 มิถุนายน พ.ศ. 2021 และธุรกรรมสองชุดมูลค่า 15 พันล้านยูโร ซึ่งประกอบด้วยพันธบัตรอายุ 9 ปีมูลค่า 6 พันล้านยูโรและ 30 พันล้านยูโร พันธบัตรอายุ 29 ปี – ตั้งแต่วันที่ XNUMX มิถุนายน

หลังจากการทำธุรกรรมในวันนี้ (13 กรกฎาคม) คณะกรรมาธิการได้ระดมทุน 45 พันล้านยูโรภายใต้ NextGenerationEU เงินนี้จะใช้สำหรับการชำระเงินครั้งแรกภายใต้ NextGenerationEU ภายใต้ Recovery and Resilience Facility และโครงการงบประมาณต่างๆ ของสหภาพยุโรป การเบิกจ่ายครั้งแรกภายใต้ NextGenerationEU เกิดขึ้นแล้วเมื่อปลายเดือนมิถุนายน และดำเนินการภายใต้โครงการ REACT-EU การชำระเงินครั้งแรกภายใต้ Recovery and Resilience Facility จะตามมาในระยะเวลาที่เหมาะสม หลังจากได้รับอนุมัติจากสภาแผนการฟื้นฟูและความยืดหยุ่นแห่งชาติ (12 ในนั้นได้ผ่านขั้นตอนนี้ไปแล้ว) และลายเซ็นของข้อตกลงทางการเงินและ/หรือเงินกู้ที่เกี่ยวข้อง โดยประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปและคณะกรรมาธิการยุโรป

ธุรกรรมในวันนี้ยังได้ระดมเงินอีก 5 พันล้านยูโร ซึ่งจะนำไปใช้เพื่อขยายความช่วยเหลือทางการเงินที่มอบให้กับโปรตุเกสและไอร์แลนด์ อันเนื่องมาจากวิกฤตทางการเงินและหนี้สาธารณะ มีการระดมเงินอีก 250 ล้านยูโรเพื่อเป็นเงินกู้แก่จอร์แดนภายใต้โครงการ Macro Financial Assistance

โฆษณา

ภายในสิ้นปี 2021 คณะกรรมาธิการคาดว่าจะเพิ่มพันธบัตรจำนวน 80 พันล้านยูโรเพื่อเสริมด้วยตั๋วเงินสหภาพยุโรประยะสั้นตาม แผนการระดมทุน เผยแพร่ในเดือนมิถุนายน 2021 จำนวนที่แน่นอนของทั้ง EU-Bonds และ EU-Bills จะขึ้นอยู่กับความต้องการเงินทุนที่แม่นยำ และคณะกรรมาธิการจะแก้ไขการประเมินเบื้องต้นในช่วงฤดูใบไม้ร่วง ด้วยวิธีนี้ คณะกรรมาธิการจะสามารถให้ทุนสนับสนุนในช่วงครึ่งหลังของปี เงินช่วยเหลือที่วางแผนไว้ทั้งหมดและเงินให้กู้ยืมแก่ประเทศสมาชิกภายใต้ศูนย์ฟื้นฟูและความยืดหยุ่น ตลอดจนครอบคลุมความต้องการของนโยบายของสหภาพยุโรปที่ได้รับเงินทุน NextGenerationEU

พื้นหลัง

NextGenerationEU เป็นเครื่องมือการกู้คืนชั่วคราวที่มีมูลค่าประมาณ 800 แสนล้านยูโรในราคาปัจจุบัน เพื่อรองรับการฟื้นตัวของยุโรปจากการระบาดใหญ่ของ coronavirus และช่วยสร้างยุโรปที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม ดิจิทัลมากขึ้น และมีความยืดหยุ่นมากขึ้น

เพื่อเป็นเงินทุน NextGenerationEU คณะกรรมาธิการ - ในนามของสหภาพยุโรป - จะระดมทุนจากตลาดทุนสูงถึงประมาณ 800 พันล้านยูโรระหว่างนี้และสิ้นปี 2026 ส่วนใหญ่จะมีให้ 421.1 พันล้านยูโรสำหรับทุน (ภายใต้ RRF และโปรแกรมงบประมาณอื่น ๆ ของสหภาพยุโรป) €385.8bn สำหรับเงินกู้ สิ่งนี้จะแปลเป็นปริมาณการกู้ยืมโดยเฉลี่ยประมาณ 150 พันล้านยูโรต่อปี

เมื่อพิจารณาจากปริมาณ ความถี่ และความซับซ้อนของการดำเนินการกู้ยืมในอนาคต คณะกรรมาธิการจะปฏิบัติตามแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดที่ใช้โดยผู้ออกตราสารรายใหญ่และบ่อยครั้ง และดำเนินการ กลยุทธ์การระดมทุนที่หลากหลาย.

กลยุทธ์นี้นำเสนอเครื่องมือและเทคนิคที่หลากหลาย นอกเหนือไปจากแนวทางแบบ back-to-back ที่คณะกรรมาธิการได้ใช้ในการขอยืมจากตลาด ซึ่งรวมถึงในกรอบงานของโปรแกรม SURE ในช่วง 40 ปีที่ผ่านมา คณะกรรมาธิการยุโรปได้ดำเนินโครงการให้กู้ยืมหลายโครงการเพื่อสนับสนุนประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปและประเทศที่สาม การดำเนินการให้กู้ยืมทั้งหมดเหล่านี้ได้รับการสนับสนุนทางการเงินแบบ back-to-back โดยส่วนใหญ่ผ่านการออกหุ้นกู้ร่วม

ส่วนเทคนิค

NextGenerationพันธบัตรสหภาพยุโรป พันธบัตรอายุ 20 ปีมีคูปอง 0.45% และให้ผลตอบแทนจากข้อเสนอใหม่ 0.471% โดยให้สเปรด +7 bps เป็นค่าสวอปกลาง ซึ่งเทียบเท่ากับ +53.1 bps สำหรับ Bund 20 ปีที่ครบกำหนดในเดือนกรกฎาคม 2040 หนังสือสั่งซื้อขั้นสุดท้ายใกล้ถึง 100 พันล้านยูโร ซึ่งหมายความว่าพันธบัตรดังกล่าวมีผู้จองซื้อเกินเกือบ 10 เท่า สิ่งนี้ทำลายสถิติใหม่สำหรับคำสั่งซื้อพันธบัตรอายุ 20 ปีที่ใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา พันธบัตร EFSM/ MFA พันธบัตรอายุ 10 ปีมีคูปองเป็น 0% และให้ผลตอบแทนจากข้อเสนอซื้อซ้ำที่ -0.043% โดยมีสเปรดอยู่ที่ -6 bps เป็นค่าสวอปกลาง ซึ่งเทียบเท่ากับ 30.1 bps สำหรับ Bund 10 ปีที่จะครบกำหนดในเดือนกุมภาพันธ์ พ.ศ. 2031 หนังสือสั่งซื้อขั้นสุดท้ายมีมูลค่ามากกว่า 51 พันล้านยูโร ซึ่งหมายความว่าพันธบัตรนี้มียอดจองเกินเกือบ 10 เท่า ผู้จัดการร่วมของธุรกรรมนี้คือ Barclays, BNP Paribas, BofA Securities, Citi และ Commerzbank

ข้อมูลเพิ่มเติม

แถลงข่าวพันธบัตร NextGenerationEU ครั้งแรก

ข่าวประชาสัมพันธ์ แผนการระดมทุนครั้งแรกของคณะกรรมการ

Q&A กลยุทธ์การระดมทุนที่หลากหลาย

Factsheet - NextGenerationEU - กลยุทธ์การระดมทุน

สหภาพยุโรปเป็นเว็บไซต์ผู้กู้

เครือข่ายตัวแทนจำหน่ายหลัก

แผนฟื้นฟูยุโรป

แบ่งปันบทความนี้: