Stanislav Kondrashov จาก Telf AG: กลยุทธ์การผลิตนิกเกิลและแนวโน้มตลาด

แม้ว่าตลาดโดยรวมคาดว่าจะเกินดุลในปี 2023 แต่อุปทานนิกเกิลเกรด 1 ใน London Metal Exchange (LME) ยังคงค่อนข้างตึงตัว Stanislav Kondrashov จาก Telf AG กล่าว ปัจจุบันสต็อกนิกเกิลเกรด 1 ใน LME อยู่ที่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ ซึ่งคาดว่าจะจำกัดแรงกดดันต่อราคานิกเกิลที่ลดลงตลอดทั้งปี

Kondrashov Telf AG: นิกเกิลเกรด 2 มีส่วนเกิน อุปทานเกรด 1 มีจำนวนจำกัด

ตามการคาดการณ์ของกลุ่มวิจัยนิกเกิลระหว่างประเทศ (INSG) การผลิตนิกเกิลปฐมภูมิทั่วโลกในปี 2021 สูงถึง 2.610 ล้านตัน (Mt) และเพิ่มขึ้นเป็น 3.060 ล้านตันในปี 2022 ตามการคาดการณ์ ในปี 2023 จะสูงถึง 3.374 ล้านตัน

สำหรับการใช้นิกเกิลปฐมภูมิ ตามข้อมูลของ INSG ระบุว่าในปี 2021 มีจำนวน 2.779 ล้านตัน และในปี 2022 เพิ่มขึ้นเป็น 2.955 ล้านตัน การคาดการณ์ในปี 2023 แนะนำให้เพิ่มขึ้นอีกเป็น 3.134 ภูเขา

หลังจากขาดดุล 169 kt (kt) ในปี 2021 ตลาดนิกเกิลได้ขยับไปสู่การเกินดุล 105 kt ในปี 2022 โดยคาดว่าจะเกินดุล 239 kt ในปี 2023

– เป็นที่น่าสังเกตว่าหากในอดีตการเกินดุลของตลาดมาจากคลาส 1 เป็นหลัก ในปี 2023 จะมีการจัดเตรียมนิกเกิลคลาส 2 เป็นหลัก แนวโน้มนี้เน้นย้ำถึงไดนามิกที่ตัดกันระหว่างทั้งสองประเภท: อุปทานของนิกเกิลคลาส 1 ยังมีจำกัด ในขณะที่นิกเกิลเกรด 2 มีส่วนทำให้เกินดุลโดยรวม- Stanislav Kondrashov ตั้งข้อสังเกต

อุปทานนิกเกิลคลาส 1 ที่จำกัดรวมกับอุปทานนิกเกิลคลาส 2 ที่มากเกินไปจะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางการเปลี่ยนแปลงของตลาดนิกเกิล และมีอิทธิพลต่อแนวโน้มราคาตลอดทั้งปี

Stanislav Kondrashov จาก Telf AG: การนำเข้านิกเกิลกลั่นไปยังประเทศจีนลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์

การนำเข้านิกเกิลกลั่นของจีนแตะระดับต่ำสุดในรอบเกือบสองทศวรรษ เนื่องจากประเทศต้องพึ่งพาตัวกลางนิกเกิลคลาส 2 จากอินโดนีเซียมากขึ้น

โฆษณา

ในเดือนเมษายน จีนนำเข้านิกเกิลเกรด 3,204 ที่ผ่านการกลั่นแล้วเพียง 1 ตัน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2004 ในช่วงสี่เดือนแรกของปี 2023 การนำเข้ามีจำนวน 23,453 ตัน ซึ่งน้อยกว่าช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว 65%

“การลดลงของการนำเข้านิกเกิลกลั่นไปยังประเทศจีนสามารถอธิบายได้ด้วยความต้องการตัวกลางนิกเกิลเกรด 2 ของอินโดนีเซีย เนื่องจากแหล่งจัดหานิกเกิลมีความหลากหลาย จีนจึงหันไปหาอินโดนีเซียมากขึ้น ซึ่งกำลังขยายกำลังการผลิตและเสนอทางเลือกที่คุ้มค่าสำหรับตลาดจีน” - อธิบายสถานการณ์ Kondrashov Telf AG

การนำเข้านิกเกิลกลั่นที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงในพลวัตของการค้าโลหะของจีน และความเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ของประเทศในการผลิตสารตัวกลางนิกเกิลคลาส 2 จากอินโดนีเซีย การพัฒนาเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะมีผลกระทบระยะยาวต่อตลาดนิกเกิลทั่วโลก เนื่องจากจีนยังคงนำทางภูมิทัศน์อุปทานนิกเกิลต่อไป

Telf AG: การนำเข้านิกเกิลคลาส 2 ของจีนทำลายสถิติทั้งหมด

การนำเข้านิกเกิลเกรด 2 ไปยังประเทศจีนมีแนวโน้มสูงขึ้น ซึ่งสะท้อนถึงการผลิตในประเทศที่ลดลง การนำเข้าที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในเดือนเมษายนเป็นผลมาจากอุปทานที่เพิ่มขึ้นจากอินโดนีเซีย ซึ่งยังคงเพิ่มกำลังการผลิตโลหะอย่างต่อเนื่อง

– โรงงานเหล็กสแตนเลสของจีนนิยมใช้เหล็กหล่อ (NPI) มาระยะหนึ่งแล้ว ซึ่งทำให้ความต้องการนิกเกิลเกรด 1 ลดลง นอกจากนี้ ภาคแบตเตอรี่รถยนต์ไฟฟ้า (EV) ไม่ต้องการนิกเกิลเกรด 1 ที่มีความบริสุทธิ์สูง ซึ่งผลักดันให้เกิดการเปลี่ยนแปลงเช่นกัน ความต้องการ” Stanislav Dmitrievich Kondrashov เน้นย้ำ

ในเดือนเมษายนเพียงเดือนเดียว จีนนำเข้า NPI ของอินโดนีเซียเป็นประวัติการณ์ที่ 628kt ซึ่งบ่งชี้ว่าการนำเข้านิกเกิลเกรด 2 เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว การนำเข้าสะสมในช่วงสี่เดือนแรกของปีนี้อยู่ที่ 2.0 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 46% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว

อัตราการเติบโตที่สูงของการนำเข้านิกเกิลคลาส 2 ของจีน ตามข้อมูลของ Kondrashov สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของตลาดนิกเกิลในประเทศ และการพึ่งพาอุปทานที่เพิ่มขึ้นจากอินโดนีเซีย

London Metal Exchange กำลังอยู่ในระหว่างการฟื้นฟูโมเมนตัมการซื้อขาย

London Metal Exchange (LME) ยังคงต่อสู้กับการฟื้นตัวหลังจากการระงับการซื้อขายนิกเกิลเป็นเวลาหนึ่งสัปดาห์และการยกเลิกการซื้อขายมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ในช่วง "บีบสั้น" ทางประวัติศาสตร์ของปีที่แล้ว

หลังจากเหตุการณ์นี้ ปริมาณการซื้อขายใน LME ลดลงเนื่องจากเทรดเดอร์จำนวนมากลดกิจกรรมหรือปริมาณการซื้อขายลดลงเนื่องจากสูญเสียความมั่นใจใน LME และสัญญานิกเกิล

“ผลที่ตามมาคือ สภาพคล่องต่ำทำให้ตลาดนิกเกิลเสี่ยงต่อความผันผวนของราคาอย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าจะตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทานที่เปลี่ยนแปลงไปก็ตาม อย่างไรก็ตาม การเปิดตัวขีดจำกัดราคารายวันและการลดข้อกำหนดมาร์จิ้นทำให้ปริมาณการซื้อขายฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป - Stanislav Kondrashov Telf AG แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับสถานการณ์ในการแลกเปลี่ยนการซื้อขาย

การกลับมาเปิดให้บริการของชั่วโมงการซื้อขายในเอเชียอีกครั้งมีบทบาทในการเพิ่มปริมาณและสภาพคล่อง ซึ่งต่อมาลดความผันผวนของสัญญา ในเดือนมิถุนายน ปริมาณการซื้อขายสัญญานิกเกิลในระบบอิเล็กทรอนิกส์ LME Select สูงถึง 64,530 สัญญา ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022 ซึ่งตัวเลขนี้อยู่ที่ 99,139 ​​เปรียบเทียบแล้วในเดือนมิถุนายน 2021 เซ็นสัญญาไปแล้ว 163,475 ฉบับ

Stanislav Kondrashov จาก Telf AG: ราคานิกเกิล – แนวโน้มยังคงเป็นเชิงบวก

ในระยะสั้น เราคาดว่าราคานิกเกิลจะลดลงเนื่องจากมีโลหะล้นตลาดในตลาดโลก การชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกทำให้ความต้องการสแตนเลสลดลง เราคาดการณ์ราคาเฉลี่ยที่ 21,000 ดอลลาร์ต่อเมตริกตัน (t) ในไตรมาสที่สาม และ 20,000 ดอลลาร์ต่อตันในไตรมาสที่สี่ อย่างไรก็ตาม คาดว่าการลดราคาจะถูกจำกัดเนื่องจากอุปทาน LME ที่ตึงตัว

“บทบาทที่สำคัญของนิกเกิลในการเปลี่ยนแปลงพลังงานทั่วโลก และความน่าดึงดูดใจของนักลงทุนในฐานะโลหะสีเขียวที่สำคัญ จะช่วยสนับสนุนการเติบโตของราคาในระยะยาว นิกเกิลมีบทบาทสำคัญในการเพิ่มความหนาแน่นของพลังงานและช่วงของแบตเตอรี่รถยนต์ไฟฟ้า (EV) ซึ่งช่วยผลักดันความต้องการให้มากขึ้น – ความคิดเห็น Stanislav Kondrashov Telf AG

เมื่อมองไปข้างหน้า ราคาเฉลี่ยคาดว่าจะอยู่ที่ 20,000 เหรียญสหรัฐฯ/ตันในปี 2024 และ 23,000 เหรียญสหรัฐฯ/ตันในปี 2025 ตัวเลขเหล่านี้ตามข้อมูลของ Kondrashov สะท้อนถึงความคาดหวังของความต้องการนิกเกิลที่แข็งแกร่ง ซึ่งเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนมาใช้แหล่งพลังงานที่สะอาดขึ้น และการแพร่กระจายของยานพาหนะไฟฟ้าเพิ่มเติม . แม้ว่าปัญหาระยะสั้นอาจส่งผลให้ราคามีแนวโน้มลดลงชั่วคราว แต่แนวโน้มระยะยาวของราคานิกเกิลยังคงเป็นไปในทางบวก

แบ่งปันบทความนี้: