อุซเบกิสถานกำลังปฏิรูปภาคการธนาคาร

กลยุทธ์การปฏิรูปที่นำมาใช้ในปี 2017 มีไว้สำหรับการปฏิรูปภาคการธนาคาร รวมถึงการแปรรูปทรัพย์สินของรัฐ ในช่วง 4 ปีที่ผ่านมามีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในการพัฒนาภาคส่วนนี้ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากการเปิดเสรีนโยบายการเงินในเดือนกันยายน 2017 และการเคลื่อนย้ายสกุลเงินของประเทศอย่างเสรี เขียน Khalilulloh Khamidov ศูนย์วิจัยและปฏิรูปเศรษฐกิจ

พลวัตการพัฒนาของภาคส่วน

ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา มีการพัฒนาอย่างไม่หยุดนิ่งของภาคส่วนนี้ มีองค์กรสินเชื่อใหม่ 55 แห่งปรากฏขึ้น รวมถึงธนาคารพาณิชย์ 4 แห่ง (Poytakht Bank, Tenge Bank, TBC Bank, Anor Bank), 33 องค์กรไมโครเครดิต และโรงรับจำนำ 18 แห่ง สินทรัพย์ของธนาคารพาณิชย์ขยายตัว โดยในปี 2020 เพิ่มขึ้น 120% เมื่อเทียบกับปี 2017 การเติบโตที่แท้จริงโดยเฉลี่ยของสินทรัพย์ (ไม่รวมการลดค่าเงิน) อยู่ที่ 24.1%

ปริมาณการปล่อยสินเชื่อยังขยายตัว ณ วันที่ 1 มกราคม 2021 ปริมาณสินเชื่อรวมเพิ่มขึ้น 150% เมื่อเทียบกับปี 2017 การเติบโตที่แท้จริงของสินเชื่อเฉลี่ย 38.6% ต่อปี ปริมาณเงินให้สินเชื่อแก่บุคคลเพิ่มขึ้น 304% ปริมาณสินเชื่อเพื่ออุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 126% และปริมาณสินเชื่อในภาคการค้าและบริการเพิ่มขึ้น 280%

อัตราการเติบโตที่แท้จริงโดยเฉลี่ยของเงินฝากในช่วงเวลาเดียวกันคือ 18.5% ณ วันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2021 24% เป็นเงินฝากของบุคคลและ 76% เป็นเงินฝากของนิติบุคคล อย่างไรก็ตาม อัตราการเติบโตของเงินฝากครัวเรือนได้เร่งตัวขึ้นอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ในสกุลเงินประจำชาติ มีจำนวน 38.2% ในปี 2018, 45.2% ในปี 2019, 31.7% ในปี 2020 ปริมาณเงินฝากในสกุลเงินต่างประเทศเพิ่มขึ้น 2% ในปี 2018, 40.1% ในปี 2019, 27.7% ในปี 2020

อันเป็นผลมาจากการเปิดเสรีนโยบายการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ระดับของเงินดอลลาร์ในภาคการธนาคารลดลงอย่างมาก หากในปี 2017 ส่วนแบ่งของสินทรัพย์สกุลเงินต่างประเทศของธนาคารอยู่ที่ 64% ในสินทรัพย์รวม ดังนั้นในปี 2020 ตัวบ่งชี้นี้ลดลงเป็น 50.2% ส่วนแบ่งของสินเชื่อในสกุลเงินต่างประเทศลดลงจาก 62.3% เป็น 49.9% และส่วนแบ่งของเงินฝากในสกุลเงินต่างประเทศ สกุลเงินลดลงจาก 48.4% เป็น 43.1%

เข้าสู่ตลาดทุนระหว่างประเทศ

หลังจากที่รัฐบาลอุซเบกิสถานประสบความสำเร็จในการวางตำแหน่ง Eurobonds อธิปไตยมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนกุมภาพันธ์ 2019 ธนาคารพาณิชย์หลายแห่งได้เข้าสู่ตลาดต่างประเทศเพื่อระดมทุนระยะยาว

โฆษณา

ในเดือนพฤศจิกายน 2019 Uzpromstroybank เป็นธนาคารพาณิชย์แห่งแรกที่ออก Eurobonds ในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอนในจำนวน 300 ล้าน Eurobonds ในเดือนตุลาคม 2020 ธนาคารแห่งชาติเพื่อความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจต่างประเทศได้ระดมทุน 300 ล้านดอลลาร์จากตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน ในเดือนพฤศจิกายน Ipoteka Bank ก็ออกเงิน 300 ล้านดอลลาร์ใน Eurobonds

อันเป็นผลมาจากการปฏิรูปอย่างต่อเนื่อง ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนที่เพิ่มขึ้นของภาคการเงินของอุซเบกิสถานได้ดึงดูดความสนใจของนักลงทุนต่างชาติ ในปี 2018 บริษัทร่วมทุนซึ่งบริหารโดยบริษัท ResponsAbility Investments ของสวิตเซอร์แลนด์และเชี่ยวชาญด้านการลงทุนเพื่อการพัฒนา ได้ซื้อหุ้นร้อยละ 7.66% ใน Hamkorbank จาก IFC ในปี 2019 Halyk Bank of Kazakhstan ได้ก่อตั้งสาขาย่อยของ Tenge Bank ในเมืองทาชเคนต์ TBC Bank (จอร์เจีย) เปิดสาขาในทาชเคนต์ในฐานะธนาคารดิจิทัลแห่งแรกในอุซเบกิสถาน ในปี 2020 Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH, DEG และ Triodos Investment Management ได้ลงทุนในทุนจดทะเบียนของธนาคาร Ipak Yuli โดยการซื้อหุ้นที่ออกใหม่จำนวน 25 ล้านดอลลาร์

การแปรรูปธนาคาร

แม้ว่าแนวโน้มในเชิงบวกในภาคการธนาคารของอุซเบกิสถานจะเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่ส่วนแบ่งของเงินทุนที่ได้รับจากรัฐบาลยังคงสูงในธนาคารพาณิชย์ที่มีสินทรัพย์ของรัฐ

ระบบธนาคารของอุซเบกิสถานโดดเด่นด้วยความเข้มข้นสูง: 84% ของสินทรัพย์ธนาคารทั้งหมดยังคงเป็นของธนาคารที่มีหุ้นของรัฐ และ 64% ถึง 5 ธนาคารของรัฐ (ธนาคารแห่งชาติ, ธนาคารอาซากะ, ธนาคารพรอมสตรอย, ธนาคารอิโปเตก้า และธนาคารอโกร) . ส่วนแบ่งเงินฝากของธนาคารของรัฐในสินเชื่อคือ 32.9% สำหรับการเปรียบเทียบ ในธนาคารเอกชน ตัวเลขนี้อยู่ที่ประมาณ 96% ในขณะเดียวกัน เงินฝากของบุคคลนั้นมีสัดส่วนเพียง 24% ของเงินฝากทั้งหมดในระบบธนาคาร ซึ่งคิดเป็น 5% ของ GDP

ดังนั้นภาคธนาคารจึงต้องปฏิรูปอย่างจริงจังโดยลดการมีส่วนร่วมของประชาชนและเสริมสร้างบทบาทของภาคเอกชนให้เข้มแข็ง ในเรื่องนี้เมื่อปีที่แล้วประธานาธิบดีได้ออกกฤษฎีกาปฏิรูประบบธนาคารของอุซเบกิสถานซึ่งจัดให้มีการแปรรูปธนาคารของรัฐ พระราชกฤษฎีกากำหนดว่าภายในปี 2025 ส่วนแบ่งของธนาคารที่ไม่ใช่ของรัฐในสินทรัพย์รวมของธนาคารจะเพิ่มขึ้นจากปัจจุบัน 15% เป็น 60% ส่วนแบ่งหนี้สินของธนาคารต่อภาคเอกชนจาก 28% เป็น 70% และส่วนแบ่ง ของสถาบันสินเชื่อที่ไม่ใช่ธนาคารในการให้กู้ยืมจาก 0.35% เป็น 4% โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Ipoteka Bank, Uzpromstroybank, Asakabank, Aloqabank, Qishloq Qurilish Bank และ Turonbank จะถูกแปรรูป

สำนักโครงการเพื่อการเปลี่ยนแปลงและการแปรรูปของธนาคารพาณิชย์ของรัฐได้รับการจัดตั้งขึ้นภายใต้กระทรวงการคลังของสาธารณรัฐอุซเบกิสถาน องค์กรมีสิทธิที่จะว่าจ้างที่ปรึกษาระหว่างประเทศและทำข้อตกลงกับสถาบันการเงินระหว่างประเทศและนักลงทุนต่างชาติที่มีศักยภาพ เพื่อสนับสนุนการแปรรูปธนาคาร Ipoteka IFC ได้จัดสรรเงินกู้จำนวน 35 ล้านเหรียญในปี 2020 EBRD ให้คำแนะนำแก่ Uzpromstroybank เกี่ยวกับการแปรรูป การปรับปรุงการดำเนินงานด้านการเงิน การจัดการสินทรัพย์ ธนาคารได้แนะนำการรับประกันภัยซึ่งอนุญาตให้ดำเนินการสินเชื่อโดยไม่ต้องมีส่วนร่วมของพนักงาน

คาดว่าการแปรรูปภาคการธนาคารในอุซเบกิสถานในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าจะเพิ่มความสามารถในการแข่งขันและจะมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศในการพัฒนา

โดยสรุปเป็นที่น่าสังเกตว่าการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นภายใต้อิทธิพลของการระบาดใหญ่ในภาคการธนาคารของอุซเบกิสถาน เช่นเดียวกับในส่วนอื่น ๆ ของโลก การระบาดใหญ่ในอุซเบกิสถานได้กระตุ้นการเปลี่ยนแปลงของธนาคารไปสู่ระบบดิจิทัล การพัฒนาบริการธนาคารทางไกล และการปรับโครงสร้างอัลกอริทึมการบริการลูกค้า โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ณ วันที่ 1 มกราคม 2021 จำนวนผู้ใช้บริการระยะไกลมีจำนวน 14.5 ล้านคน (ในจำนวนนี้ 13.7 ล้านคนเป็นบุคคล 822 เป็นองค์กรธุรกิจ) ซึ่งมากกว่าช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว 30% การออกใบอนุญาตโดยธนาคารกลางสำหรับธนาคารดิจิทัลและสาขาต่างๆ ยังมีส่วนช่วยในการแปลงระบบการเงินและการธนาคารให้เป็นดิจิทัลต่อไป

แบ่งปันบทความนี้: